---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двусторонней торговой системе инвестиций на Форекс участники рынка часто заблуждаются из-за одного-единственного заблуждения: односторонней интерпретации стратегий стоп-лосса.

---

На самом деле, по-настоящему опытные инвесторы на Форекс часто способны полностью отказаться от чрезмерной зависимости от ордеров стоп-лосс, сохраняя при этом логику замкнутого цикла торговли. «Забыть об ордерах стоп-лосс» здесь не означает отрицание важности контроля рисков, а скорее означает, что их система принятия торговых решений больше не нуждается в использовании заранее установленных ордеров стоп-лосс для покрытия рисков. Когда инвестиционное поведение больше не основывается на ордерах стоп-лосс, это фактически означает, что трейдер достиг более высокого уровня контроля над рыночными трендами, управлением позициями и соотношением риска и прибыли. Это одно из основных отличий между опытными инвесторами и обычными трейдерами.
Дискуссия о стоп-лосс ордерах всегда существовала на валютном рынке и никогда не прекращалась. С точки зрения торгового цикла, краткосрочные трейдеры обычно рассматривают стоп-лосс ордера как незаменимый барьер риска. Они полагаются на точные точки стоп-лосса для контроля величины убытков в одной сделке, справляясь с неопределенностью, вызванной краткосрочными колебаниями рынка. Долгосрочные инвесторы, с другой стороны, обычно недооценивают стратегии стоп-лосса и редко даже устанавливают явные стоп-лосс ордера на практике. Однако важно уточнить, что это различие не подразумевает абсолютного различия между «правильными» и «неправильными» стратегиями стоп-лосса. По сути, это отражает разницу в перспективах в рамках разных торговых циклов, склонности к риску и логики управления позициями. Краткосрочная торговля направлена ​​на накопление выигрышных позиций за счет высокочастотной торговли с небольшими колебаниями, и стоп-лосс является необходимым инструментом для обеспечения безопасности капитала. Долгосрочные инвестиции направлены на получение прибыли в рамках долгосрочных трендов, и их логика контроля риска интегрирована в определение размера позиции, а не в однократный стоп-лосс.
Дальнейший анализ показывает, что применимые сценарии для стратегий стоп-лосса имеют четкие границы. Для краткосрочных трейдеров, если их торговая система не способна генерировать стабильную прибыль — то есть не может покрывать накопленные убытки от стоп-лосс ордеров за счет вероятностного преимущества — обсуждение конкретных настроек стоп-лосса становится бессмысленным. Стоп-лосс ордера имеют ценность только в том случае, если они соответствуют прибыльной стратегии для достижения общей положительной доходности. Напротив, долгосрочное инвестирование выходит за рамки простых настроек стоп-лосса в своей логике контроля рисков: создавая многочисленные легкие позиции на разных этапах рынка и в разных классах активов, оно не только смягчает риски «черного лебедя», связанные с отдельной позицией, но и достигает эффекта буферизации рисков, аналогичного стоп-лоссу, за счет общей волатильности портфеля позиций. В этом случае вопрос «стоит ли устанавливать стоп-лосс» перестает быть ключевым, поскольку сама структура позиции уже выполняет функцию контроля рисков.
Чтобы по-настоящему понять суть стоп-лосса и избежать бессмысленных споров о нём, необходимо выйти за рамки одного торгового цикла и рассмотреть основную логику торговли на Форекс с более макроэкономической точки зрения, с позиции стороннего наблюдателя. Когда мы перестаём рассматривать стоп-лосс как независимый инструмент контроля риска и вместо этого рассматриваем его в контексте всей торговой системы (включая выбор цикла, управление позициями и модели прибыли), становится ясно, что ценность стоп-лосса не абсолютна; его эффективность полностью зависит от того, соответствует ли он торговой стратегии. Краткосрочная торговля требует использования стоп-лосса для контроля индивидуального риска, в то время как долгосрочные инвестиции используют определение размера позиции вместо функции стоп-лосса. Ни один из вариантов не является принципиально лучше другого; это просто разные варианты, адаптированные к разным торговым логикам. Только установив это понимание, мы сможем по-настоящему увидеть суть стоп-лосса, избежать ловушки мышления «или/или» и в конечном итоге построить зрелую систему, которая лучше соответствует нашему собственному стилю торговли.

В двусторонней торговле на рынке Форекс, если трейдеры придерживаются долгосрочной стратегии с низкими позициями и длительным удержанием, риск практически ничтожен.

---

Эта стратегия особенно подходит для кэрри-трейдов, суть которых заключается в получении стабильного дифференциала процентных ставок за счет долгосрочного удержания. В этой ситуации вероятность убытков крайне низка; на самом деле, даже понести убытки невероятно сложно. Однако многие трейдеры попадают в беду из-за жадности. Их часто соблазняет краткосрочная прибыль, и они игнорируют важность контроля рисков.
Безрассудное использование кредитного плеча является одной из главных причин убытков. Хотя кредитное плечо может увеличить доходность, оно также экспоненциально увеличивает риски. Движимые жадностью, многие трейдеры злоупотребляют кредитным плечом, пытаясь получить высокую доходность за короткий период. Такое поведение сродни игре на лезвии ножа. Одновременно с этим, некоторые трейдеры занимаются краткосрочной контртрендовой торговлей с использованием большого кредитного плеча — стратегией, по своей сути сопряженной с риском. Они пытаются получить прибыль от быстрых рыночных колебаний, но игнорируют рыночную неопределенность и собственную толерантность к риску. Такое поведение в конечном итоге превращает инвестиции в сверхкраткосрочную торговлю, которая по сути ничем не отличается от азартных игр.
Сверхкраткосрочная торговля сопряжена с чрезвычайно высоким риском, ее результат часто зависит от краткосрочных рыночных колебаний, которые трудно предсказать. Этот метод торговли не только бессмысленен, но и крайне подвержен огромным убыткам. К сожалению, очень немногие трейдеры на рынке Форекс действительно понимают эту истину. Движимые жадностью и принятием желаемого за действительное, большинство трейдеров неоднократно прибегают к этому рискованному поведению, что в конечном итоге приводит к провалу инвестиций.

Все трейдеры на рынке Форекс знают, что для преодоления неопределенности необходимо долгосрочное терпение, но лишь немногие могут его действительно развить.

---

На двустороннем валютном рынке неопределенность является ключевой характеристикой, пронизывающей все рынки — колебания обменного курса зависят от множества сложных факторов, таких как глобальные макроэкономические данные, геополитические события и корректировки национальной денежно-кредитной политики. Краткосрочные тренды часто демонстрируют сильную случайность, и опытные трейдеры на рынке Форекс, как правило, предпочитают справляться с этой рыночной неопределенностью, проявляя терпение при долгосрочном удержании позиций.
Это терпение — не слепое ожидание, а глубокий анализ долгосрочного тренда базовой валютной пары. Он включает в себя анализ фундаментальных факторов, таких как потенциал роста экономики, уровень инфляции и торговый баланс, для прогнозирования долгосрочной траектории стоимости валюты. В сочетании со стратегией низких позиций это сглаживает риски краткосрочных колебаний с течением времени, постепенно обеспечивая доходность инвестиций в рамках долгосрочного тренда.
Однако важно понимать, что процесс долгосрочного удержания — это, по сути, непрерывная борьба между трейдером и его собственной человеческой природой. С психологической точки зрения, человеческая природа содержит множество недостатков, противоречащих логике долгосрочных инвестиций, таких как чрезмерное стремление к краткосрочной прибыли, страх и тревога перед лицом волатильности, а также импульсивные решения, основанные на рыночном шуме. Когда валютные курсы переживают краткосрочные развороты, даже если трейдеры сделали рациональные выводы о долгосрочном тренде, ими легко поддаются негативные эмоции от нереализованных убытков, что приводит к отклонению от установленной стратегии и преждевременному выходу из рынка. И наоборот, когда рынок переживает быстрый краткосрочный рост, жадность может подтолкнуть их к преждевременной фиксации прибыли или слепому увеличению позиций, упуская большую прибыль от долгосрочного тренда.
Упрямство этих человеческих недостатков является именно основной причиной того, почему подавляющее большинство форекс-трейдеров «знают, что долгосрочные стратегии удержания эффективны, но испытывают трудности с их практической реализацией». Многие трейдеры ясно понимают логические преимущества долгосрочных инвестиций на этапе обучения и осознают важность терпения для достижения результатов в торговле. Однако на практике им трудно избежать влияния непосредственных эмоций на свои решения — они не могут терпеть «скуку» долгосрочного удержания активов, а также психологическое давление, вызванное краткосрочными колебаниями. В конечном итоге, они часто неосознанно отклоняются от долгосрочных стратегий и обращаются к краткосрочной торговле, которая лучше удовлетворяет краткосрочные эмоциональные потребности, попадая таким образом в дилемму «знать, но не делать». Это также одна из ключевых проблем, мешающих большинству трейдеров на валютном рынке получать стабильную прибыль.

В двусторонней торговле на валютном рынке наблюдение трейдера за свечными графиками удивительно похоже на контроль температуры поваром.

---

Свечные графики, как классический инструмент технического анализа, предоставляют трейдерам множество рыночной информации благодаря своим паттернам и трендам. Тщательно интерпретируя свечные графики, трейдеры могут получить представление о рыночном спросе и предложении, настроениях инвесторов и потенциальных движениях цен. Эта информация имеет решающее значение для трейдеров, поскольку помогает им принимать более точные решения на сложном и волатильном рынке.
Модели и изменения на свечных графиках отражают динамику рынка. Например, длинная верхняя тень может указывать на давление продаж на высоком уровне, в то время как длинная нижняя тень может указывать на сильную поддержку на низком уровне. Эти детали подобны наблюдению повара за температурой, требуя от трейдеров острого чутья. Повар оценивает температуру, наблюдая за цветом, размером и интенсивностью пламени, решая, когда перемешать, приправить и убрать блюдо. Аналогично, трейдеры на рынке Форекс оценивают ясность рыночных трендов, контролируемость рисков и зрелость точек входа, наблюдая за моделями и трендами свечных графиков.
Это острое понимание деталей и точное знание рыночного ритма являются ключевыми факторами успеха в торговле на Форекс. Подобно тому, как повар точно контролирует температуру для приготовления вкусных блюд, трейдеры на рынке Форекс улавливают пульс рынка благодаря точной интерпретации свечных графиков. Однако это непростая задача. Рынок, как и кухонная плита, полон неопределенности. Трейдерам необходимо постоянно учиться и накапливать опыт, чтобы с точностью шеф-повара использовать каждую возможность в сложной рыночной среде.

Трейдеры на Форекс, которые вникают в каждую деталь и не упускают ни одного аспекта, — это те, кто действительно стремится глубоко изучить и освоить инвестиционные навыки.

---

В сфере двусторонней торговли на Форекс отношение трейдера к знаниям и стратегиям часто напрямую отражает его искреннее желание учиться. Трейдеры, готовые глубоко погрузиться в такие ключевые аспекты, как торговая логика, рыночные модели и контроль рисков, — это, по сути, группа, действительно стремящаяся постичь суть инвестиционной торговли. Это явление полностью согласуется с логикой повседневного потребления, где «те, кто задает подробные вопросы, — это настоящие покупатели», что демонстрирует неразрывную связь между «глубоким интересом» и «подлинной потребностью».
В частности, сложность валютного рынка диктует необходимость выхода за рамки поверхностного понимания в процессе обучения. Трейдеры, искренне заинтересованные в изучении трейдинга, не ограничатся лишь знанием того, «как разместить ордер» или «пониманием базовой терминологии». Вместо этого они углубятся в ключевые аспекты торговой системы. Например, изучая технический анализ, они не ограничатся вопросом «как использовать скользящие средние», а более подробно изучат «различия в сигналах между скользящими средними разных периодов», «корреляцию между скользящими средними и объемом торгов» и «сценарии, в которых сигналы скользящих средних не срабатывают в особых рыночных условиях». Изучая управление рисками, они не ограничатся «важностью установки стоп-лосс ордеров», а углубятся в «как рассчитывать уровни стоп-лосса», «принципы корректировки коэффициентов стоп-лосса в разные торговые периоды» и «направление оптимизации стратегий стоп-лосса в экстремальных рыночных условиях». Это тщательное исследование, по сути, является необходимым путем для интеграции разрозненной информации в систематическое понимание. Это также ключевой шаг для трейдеров, позволяющий активно выстраивать собственную торговую логику и уменьшать «слепоту» в процессе принятия решений. Как и в потребительском сценарии, потребители, действительно желающие приобрести товар, не будут удовлетворены лишь «знанием цены» или «пониманием основных функций», а будут подробно интересоваться его основными преимуществами.
В повседневных потребительских сценариях подлинное намерение совершить покупку часто проявляется в «многомерных и подробных запросах». Например, при покупке бытовой техники, если потребители просто спрашивают: «Сколько стоит этот холодильник?» или «Какова его вместимость?», они могут находиться лишь на начальной стадии понимания. Однако, если они активно интересуются «фактическим энергопотреблением, соответствующим рейтингу энергоэффективности холодильника», «применимыми сценариями для различных режимов охлаждения», «конкретным объемом и сроком действия послепродажной гарантии» и «сроком службы и стоимостью замены основных компонентов», это, вероятно, указывает на то, что они перешли к стадии «оценки ценности покупки и планирования потребностей в использовании». Такое пристальное внимание к деталям, по сути, призвано снизить риск принятия решения о покупке и гарантировать, что приобретаемые товары в значительной степени соответствуют их собственным потребностям. В сфере торговли на Форекс такой «проницательный» подход также является проактивным поведением трейдеров, направленным на снижение инвестиционного риска и достижение долгосрочной прибыльности. Трейдеры, искренне заинтересованные в обучении, будут восполнять пробелы в информации посредством постоянного задавания вопросов — например, обучаясь у профессионального наставника, они будут подробнее расспрашивать о «логике конкретной сделки», «критериях подтверждения сигнала на вход», «основе расчета размера позиции» и «логике установления целевых показателей прибыли». При исследовании рыночных трендов они будут углубляться в «факторы, определяющие колебания обменного курса», изучая «путь влияния макроэкономических данных на движение валют», «краткосрочное и долгосрочное влияние геополитических событий» и «связь между индикаторами рыночных настроений и движением обменного курса». Такое внимание к деталям не только отражает стремление к обучению, но и является важным шагом в преобразовании «нечеткого понимания» в «практические стратегии», идеально соответствующие логике «задавания подробных вопросов для подтверждения ценности продукта» в потребительских сценариях.
Что еще более важно, будь то «тщательное исследование» в торговле на Форекс или «подробный опрос» в потребительских сценариях, оба подхода основаны на логике «принятия ответственности за результаты». Трейдеры, искренне заинтересованные в изучении торговли, понимают высокие риски инвестиций на Форекс и знают, что каждое неверное решение может привести к финансовым потерям. Поэтому они выстраивают целостную когнитивную структуру посредством углубленного опроса, обеспечивая, чтобы каждый шаг их действий был подкреплен четкой логикой. Аналогично, потребители, искренне желающие купить товары, понимают, сколько времени и денег требуется для их потребления, и не хотят «покупать не тот продукт» или сталкиваться с «несбалансированной стоимостью» из-за недостатка информации. Поэтому они всесторонне оценивают ценность товаров посредством подробного опроса, чтобы избежать импульсивных покупок. И наоборот, на рынке Форекс трейдеры, которые довольствуются «прислушиванием к рекомендациям других» или «следованием за толпой», часто не имеют искреннего желания учиться, и их торговое поведение больше зависит от удачи, чем от профессиональных способностей. В потребительских сценариях потребители, которые «совершенно ничего не знают» о продукте, но спешат сделать заказ, также с большой вероятностью являются «импульсивными потребителями», с очень высокой вероятностью «пожалеющих о покупке» или «потраченных впустую ресурсов». Таким образом, очевидно, что в торговле на Форекс «любознательный трейдер — это тот, кто действительно хочет учиться», а в потреблении «покупатель, который проводит детальные исследования, — это тот, кто действительно хочет покупать». По сути, оба являются внешними проявлениями «рационального принятия решений» и «истинных потребностей», следуя одной и той же поведенческой логике, просто с разными сценариями применения.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---